Relatório do Mercado Acionário Global de 3 de setembro: Preocupações com o monopólio do Google diminuem, recuperam-se, volatilidade em setembro continua
<Visão Geral do Mercado Principal>
Em 3 de setembro, os mercados acionários globais estavam se recuperando com a notícia da flexibilização das sanções antitruste do Google. No entanto, as tradicionais preocupações pessimistas de setembro e a incerteza sobre a política tarifária ainda pesam sobre o mercado. Os mercados asiático e europeu abriram com recuperação, recuperando-se da liquidação de títulos globais e das quedas do mercado de ações do dia anterior.
<Mercado dos EUA: Futuros se recuperam após queda do dia anterior>
[Visão Geral do Índice Principal]
Em 2 de setembro, o mercado americano caiu no primeiro dia de negociação de setembro. O índice S&P 500 caiu 44,72 pontos (0,69%), para 6.415,54 pontos, e o Dow Jones Industrial Average caiu 249,07 pontos (0,55%), para 45.295,81 pontos. O Índice Composto Nasdaq caiu 175,92 pontos (0,82%), para 21.279,63.
O índice de medo VIX atingiu a máxima em quatro semanas, de 17,11, indicando aumento da volatilidade.
[Preocupações com o Monopólio do Google Diminuem]
O mercado futuro se recuperou em 3 de setembro. As ações da Alphabet (Google) dispararam no after-market, impulsionadas pela notícia de que a empresa escapou de penalidades severas por violações antitruste.
Os futuros do S&P 500 subiram 0,3%, sinalizando uma recuperação.
[Incerteza da Política Tarifária]
A decisão do tribunal federal de apelações de que a política tarifária global de Trump é ilegal está aumentando a incerteza do mercado. Isso está alimentando preocupações sobre a receita tarifária e o impacto na redução do déficit orçamentário.
<Mercados Asiáticos: China Continua a se Fortalecer, Japão Enfraquece>
[Força do Mercado Chinês]
O mercado chinês abriu com força em 3 de setembro. O Índice Composto de Xangai abriu em 3.865,29 pontos, com alta de 7,16 pontos (0,19%), e o Índice Componente de Shenzhen abriu em 12.599,96 pontos, com alta de 46,12 pontos (0,37%).
O Índice Hang Seng de Hong Kong abriu em 25.660,65 pontos, com alta de 164,10 pontos (0,64%), demonstrando a força contínua das ações de tecnologia.
[Mercados Coreano e Japonês]
O KOSPI coreano abriu em 3.177,75 pontos, com alta de 5,40 pontos (0,17%). Manteve um desempenho sólido, com alta de 32,24% no acumulado do ano e de 19,05% no último ano. O índice Nikkei 225 do Japão abriu em 42.085,66 pontos, queda de 224,83 pontos (0,53%), continuando sua tendência de queda após a queda de 371,6 pontos (0,88%) do dia anterior, para 41.938,89 pontos.
[Austrália e Singapura]
O índice S&P/ASX 200 da Austrália abriu em 8.812,90 pontos, queda de 87,70 pontos (0,99%), e o índice Straits Times de Singapura abriu em 4.295,39 pontos, queda de 3,12 pontos (0,07%).
<Mercados Europeus: Recuperação Após Queda Acentuada do Dia Anterior>
[Principais Índices]
Em 3 de setembro, os mercados europeus se recuperaram da queda acentuada do dia anterior. O índice alemão DAX subiu 183,4 pontos (0,78%), para 23.670,73 pontos, recuperando-se da queda de 550 pontos (2,29%) do dia anterior.
O índice FTSE 100 do Reino Unido subiu 50,46 pontos (0,55%), para 9.167,15 pontos, e o índice francês CAC 40 subiu 70,44 pontos (0,92%), para 7.724,69 pontos.
[Contexto da queda do dia anterior]
Em 2 de setembro, os mercados europeus caíram em paralelo com a liquidação global de títulos. O DAX alemão despencou 2,29%, o FTSE 100 do Reino Unido caiu 0,87% e o CAC 40 francês recuou 0,70%.
<Mercados Emergentes: Correção na Índia, Outras Regiões em Situação Mista>
[Correção no Mercado Indiano]
O índice Sensex da Índia caiu 206,61 pontos (0,26%), atingindo 80.157,88 pontos. Parece estar passando por uma correção após a alta de 555 pontos em 1º de setembro.
Em 3 de setembro, 4.225 ações foram negociadas, das quais 2.566 subiram e 1.495 caíram. 119 ações atingiram as máximas em 52 semanas.
<Mercado de Câmbio: Dólar em Ligeira Alta>
[Principais Tendências Cambiais]
O índice do dólar americano subiu 0,04%, para 98,34. Acumulou queda de 9,99% no acumulado do ano e de 2,89% no último ano, mantendo uma tendência de baixa a médio e longo prazo. Embora a incerteza da política tarifária e as preocupações com a independência do Federal Reserve (Fed) estejam pressionando negativamente o dólar, no curto prazo, a mitigação de riscos globais está fornecendo algum suporte à demanda por ativos de refúgio.
<Mercado de Títulos: Continuação da Venda Global>
[Títulos do Tesouro dos EUA]
O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu 5 pontos-base, para 4,269%, e o rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos atingiu seu nível mais alto desde meados de julho. A queda nos preços dos títulos (e o aumento dos rendimentos) está pressionando negativamente as ações.
Os investidores estão cautelosos, considerando o rendimento dos títulos de 10 anos próximo a 4,5% como um ponto crítico em que a demanda por ações começa a diminuir.
[Venda Global de Títulos]
Ocorreu uma liquidação simultânea no mercado global de títulos, atribuída à inflação crescente e às preocupações com a dívida.
<Desempenho por Setor: Polarização das Ações de Tecnologia>
[Ações de Tecnologia dos EUA vs. China]
As ações de tecnologia dos EUA enfrentaram pressão de baixa no dia anterior, mas as expectativas de recuperação estão aumentando após as notícias sobre o alívio das sanções de monopólio do Google. As ações de tecnologia chinesas continuam em alta, apoiadas por um ganho de abertura de 0,64% no mercado de Hong Kong.
<Política do Banco Central: Aguardando os Principais Eventos em Setembro>
[Relatório de Emprego de Sexta-feira]
O relatório de emprego de agosto, com divulgação prevista para 6 de setembro, será o evento mais importante desta semana. Os resultados devem determinar se e em que medida o Federal Reserve cortará as taxas de juros em setembro.
[Preocupações com a Independência do Fed]
O conflito em curso entre Trump e o Federal Reserve está causando instabilidade no mercado de títulos do Tesouro dos EUA. Crescem as preocupações com o impacto da pressão política na política monetária.
<Fatores Sazonais de Setembro>
[Padrões Históricos de Baixa]
Setembro é historicamente o mês mais difícil para o mercado de ações dos EUA. Nos últimos 35 anos, o S&P 500 caiu em média 0,8% em setembro, registrando quedas em 18 desses 35 períodos.
[Momento do Ajuste da Carteira]
Investidores retornando das férias de verão e de negociações relacionadas a impostos antes do final do ano estão contribuindo para o aumento da volatilidade em setembro.
<Perspectiva de Mercado e Estratégia de Investimento>
[Fatores de Risco de Curto Prazo]
- Fraqueza sazonal em setembro: Possibilidade de correção com base em padrões históricos
- Incerteza sobre a política tarifária: Turbulência contínua devido a decisões judiciais
- Aumento dos rendimentos dos títulos: Pressão negativa sobre o mercado de ações
- Preocupações com a independência do Fed: Instabilidade devido à interferência política
[Oportunidades de Investimento]
A força contínua do mercado chinês está atraindo atenção, e a flexibilização das sanções de monopólio do Google também está aumentando a possibilidade de uma recuperação das ações de tecnologia dos EUA.
A relativa estabilidade e o sólido desempenho do mercado coreano no final do ano também são fatores positivos.
[Gestão de Risco]
Dado o aumento dos rendimentos dos títulos e a volatilidade, é hora de reduzir posições e fortalecer a gestão de risco. Uma abordagem cautelosa é particularmente recomendada antes do relatório de emprego de sexta-feira.
Considerando o padrão tradicional de baixa de setembro, recomenda-se aumentar a ponderação de ativos defensivos e ajustar posições para se preparar para a volatilidade.